La finance décentralisée (DeFi) est un système financier alternatif qui se veut plus décentralisé et plus transparent que la finance traditionnelle. Apparue il y a quelques années, la DeFi est construite sur une blockchain publique, comme Ethereum, et repose sur des smart contracts, des programmes exécutés automatiquement sur la blockchain si des conditions préétablies sont remplies. Dans ce tutoriel, nous allons vous expliquer les concepts de base de la DeFi et vous donner un aperçu de ses avantages et défis.
Concepts clés Voici quelques concepts clés à comprendre pour mieux appréhender la DeFi :
👉 Blockchain : une base de données numérique servant de livre d’or décentralisé pour enregistrer les transactions financières. La DeFi utilise cette technologie.
👉 Stablecoins : des tokens dont la valeur est indexée, la plupart du temps, sur des monnaies fiduciaires comme le dollar ou l’euro. Les stablecoins cherchent à maintenir une valeur constante d'un actif crypto par rapport à un actif traditionnel.
👉 Smart contracts : des programmes exécutés automatiquement sur une blockchain si des conditions préétablies sont remplies.
👉 DAO (decentralized autonomous organization) : une structure de gouvernance sans autorité centrale. Les membres détiennent un token de gouvernance qui leur permet d’exercer un droit de vote en tant que partie prenante de la communauté. Elles sont le fer de lance de la DeFi.
👉 Plateformes d’échange : des plateformes en ligne permettant d’échanger de la monnaie fiduciaire contre de la cryptomonnaie ou des cryptos entre elles. Dans la DeFi, on parle de DEX (plateformes d’échange décentralisées), qui sont des places de marché pair-à-pair sans opérateur de marché.
La DeFi vs la finance traditionnelle La finance traditionnelle repose sur un système centralisé avec de nombreux intermédiaires (banques) et des autorités centrales (banques centrales). Dans le système financier actuel, toute la gestion de l'argent passe par des intermédiaires financiers, notamment les banques. La DeFi cherche à redonner du pouvoir aux utilisateurs sur la gestion de leur argent et plus globalement de tout ce qu’ils possèdent.
La DeFi est construite sur une blockchain publique, ce qui signifie qu'elle est décentralisée et ouverte à tous. Les smart contracts permettent de créer des produits et des services financiers dans l’optique de développer un système financier ouvert. Pour atteindre cet objectif, la DeFi cherche à désintermédier le monde de la finance traditionnelle. Les applications DeFi n’ont pas besoin des banques ou des brokers, toutes les transactions sont automatisées grâce à l’utilisation de ces smart contracts.
Les avantages de la DeFi La DeFi offre des opportunités intéressantes en remettant en question une partie de la finance traditionnelle et en permettant un accès facile aux services financiers pour ceux qui ont une connexion Internet. La DeFi permet aux utilisateurs de s'affranchir des intermédiaires financiers qui collectent des frais sur chaque transaction, car ce sont les utilisateurs eux-mêmes qui les collectent, et ces frais sont relativement faibles.
La DeFi est également attractive pour l'empowerment des utilisateurs, qui peuvent donner leur avis sur la politique communautaire à adopter grâce à la détention de jetons de gouvernance. L'un des points qui donne sa singularité à la DeFi est l'utilisation de cryptomonnaies, qui permettent aux utilisateurs de rester en permanence propriétaires de leurs fonds, même s'ils sont utilisés dans un service. En d'autres termes, aucun tiers ne peut s'emparer de leurs fonds sans leur autorisation.
Les protocoles DeFi sont développés en open source, ce qui signifie que les développeurs du monde entier peuvent améliorer les produits et les services financiers proposés.
Les défis de la DeFi La DeFi est confrontée à plusieurs défis. Le premier concerne les coûts élevés des frais de transaction sur Ethereum, qui peuvent augmenter considérablement en cas de congestion du réseau. Les développeurs travaillent actuellement à résoudre ce problème en développant des surcouches pour la blockchain Ethereum, appelées layer 2, pour améliorer la scalabilité tout en conservant un réseau sécurisé, instantané et peu coûteux.
Un autre défi majeur est la sécurité, avec une industrie qui a déjà connu de nombreux piratages entraînant la perte de centaines de millions de dollars. Les vulnérabilités dans certains smart contracts permettent aux pirates de détourner de grandes quantités de liquidités, ce qui nuit à l'image de la finance décentralisée. Malheureusement, cela a également entraîné une frilosité des banques vis-à-vis de la DeFi, ce qui constitue l'un des obstacles les plus importants à son développement.
Enfin, l'éducation est un défi majeur pour la DeFi. Bien que certains de ses services soient innovants, il est essentiel que les citoyens soient éclairés et acculturés à cette nouvelle forme de finance. Les protocoles DeFi étant en pleine évolution, il est nécessaire d'apprendre à comprendre comment ils fonctionnent pour optimiser leur utilisation.
Conclusion La DeFi est une solution alternative à la finance traditionnelle qui cherche à remettre le pouvoir aux utilisateurs en développant un système financier ouvert, transparent et décentralisé. La DeFi offre des opportunités intéressantes en permettant un accès facile aux services financiers pour ceux qui ont une connexion Internet. Toutefois, la DeFi est confrontée à des défis majeurs, notamment en termes de coûts, de sécurité et d'éducation. Malgré ces défis, l'avenir de la DeFi promet d'être passionnant et innovant.
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