Liquid Staked ETH

Liquid Staked ETH (LsETH) est un jeton généré lorsque l'Ethereum (ETH) est mis en jeu par le biais du protocole Liquid Collective. Le protocole est conçu pour répondre aux besoins des institutions et est construit et exploité par un collectif d'équipes web3 de premier plan, y compris Blockdaemon.

Le LsETH est un jeton de mise en jeu liquide, ce qui signifie qu'il permet aux utilisateurs de maintenir la liquidité tout en mettant en jeu leur ETH. Ceci est réalisé en frappant des jetons LsETH lorsque les utilisateurs misent leur ETH, qui peuvent ensuite être utilisés dans la finance décentralisée (DeFi) ou transférés à d'autres. Le jeton représente la propriété de l'ETH mis en jeu et toutes les récompenses accumulées sur le réseau, moins les frais ou les pénalités.

Le protocole de Liquid Collective est conçu pour fournir une sécurité et une performance de niveau entreprise, avec un écosystème axé sur la conformité. Il utilise un taux de conversion flottant pour refléter la valeur des récompenses de réseau accumulées, des pénalités et des frais associés aux jetons jalonnés sous-jacents. Cela signifie que la valeur du LsETH peut changer au fil du temps, à mesure que l'ETH sous-jacent accumule plus de récompenses.

Le LsETH a gagné en popularité, avec diverses mises en œuvre et intégrations. Par exemple, BitGo a collaboré avec Liquid Collective pour offrir une garde réglementée pour le LsETH, permettant aux utilisateurs de conserver en toute sécurité leurs jetons LsETH auprès d'un dépositaire de premier plan, réglementé et qualifié. Blockdaemon a également intégré l'écosystème de Liquid Collective dans sa plateforme, offrant ainsi à ses clients institutionnels une solution dynamique et entièrement intégrée pour le LsETH.

Dans l'ensemble, LsETH est devenu une solution de premier plan sur le marché du staking liquide, offrant un moyen sûr et conforme pour les institutions de mettre en jeu leurs ETH tout en maintenant la liquidité et la flexibilité.

Liquid Staked ETH (LsETH) est un jeton qui représente l'Ethereum (ETH) mis en jeu et toutes les récompenses du réseau qu'il gagne. Voici comment cela fonctionne :

1. Mise en jeu de l'ETH : les utilisateurs déposent leur ETH dans un pool de mise en jeu liquide, tel que Liquid Collective

.

2. Cette ETH est ensuite mise en jeu sur le réseau Ethereum pour aider à la sécuriser et à obtenir des récompenses du réseau.

3. Monnaie LsETH: En échange de la mise en jeu de leur ETH, les utilisateurs reçoivent des jetons LsETH. Ces jetons servent de reçu, prouvant la propriété de l'ETH mis en jeu et de toutes les récompenses accumulées sur le réseau.

4. Liquidité: Contrairement au jalonnement traditionnel, où les jetons jalonnés sont bloqués et ne peuvent pas être utilisés, les jetons LsETH peuvent être transférés, stockés, échangés et utilisés dans des protocoles de finance décentralisée (DeFi) ou des dApps supportées. Cela débloque la liquidité pour les actifs mis en jeu, permettant aux utilisateurs d'obtenir un rendement supplémentaire à travers divers protocoles DeFi.

4. Taux de conversion: La valeur du LsETH est liée à la quantité d'ETH qu'il représente, y compris les récompenses de réseau accumulées. Le taux de conversion n'est pas fixé à 1:1 et augmente avec le temps au fur et à mesure que l'ETH sous-jacent mis en jeu gagne plus de récompenses. Cela signifie que le même nombre de jetons LsETH peut être échangé contre un montant différent d'ETH en fonction des récompenses accumulées.

5. Rachat: Lorsque les utilisateurs souhaitent échanger leur ETH mis en jeu, ils peuvent le faire en brûlant leurs jetons LsETH. Les jetons LsETH sont retirés de l'offre disponible, et l'utilisateur reçoit son ETH mis en jeu ainsi que les récompenses accumulées.

6. Frais: Liquid Collective facture des frais de service de protocole bruts de 15 % sur toutes les récompenses de mise générées par le protocole. Ces frais sont partagés avec Coinbase.

7. Sécurité: Les utilisateurs doivent s'assurer que le fournisseur de liquid staking maintient des validateurs qui fonctionnent bien afin d'éviter les pénalités ou le "slashing" de leurs ETH misés. Cependant, Liquid Collective a mis en place un programme de couverture des pertes pour atténuer ces risques.

Dans l'ensemble, LsETH permet aux utilisateurs de miser leurs ETH tout en maintenant la liquidité et en obtenant des récompenses supplémentaires dans l'écosystème DeFi.

Liquid Staked ETH (LSETH) a plusieurs atouts :

1. Maintien de la liquidité: LSETH permet aux utilisateurs de maintenir la liquidité tout en jalonnant leur ETH, ce qui n'est pas possible avec les méthodes traditionnelles de jalonnement où les jetons sont bloqués. Cette liquidité permet aux utilisateurs de participer à divers protocoles DeFi et d'utiliser leurs actifs monnayés comme garantie.

2. Efficacité du capital: Le jalonnement liquide améliore l'efficacité du capital de l'ETH jalonné en permettant aux utilisateurs de conserver la liquidité de leurs actifs tout en accumulant des récompenses de jalonnement. Ceci est particulièrement bénéfique pour les clients institutionnels qui ont besoin de solutions dynamiques et intégrées.

3. Transparence de l'onchain et diligence robuste: LSETH est construit avec une transparence sur la chaîne et une diligence robuste, garantissant un niveau élevé de sécurité et de confiance dans le protocole.

4. Unécosystème axé sur la conformité: Le protocole Liquid Collective, qui émet LSETH, est conçu avec un écosystème axé sur la conformité, ce qui le rend adapté aux entreprises et aux institutions.

5. Sécurité et performance de niveau entreprise: LSETH est soutenu par diverses équipes de premier plan, garantissant une sécurité et des performances de niveau entreprise, ce qui est essentiel pour les clients institutionnels.

6. Divers opérateurs de nœuds: Le jalonnement est réparti entre divers opérateurs de nœuds de premier plan, ce qui permet de minimiser les risques et de garantir un processus de jalonnement plus sûr et plus fiable.

7. Modèle de jalonnement direct: LSETH utilise un modèle de jalonnement direct où l'ETH est jalonné directement dans le contrat de dépôt Ethereum, garantissant que les utilisateurs ont un contrôle direct sur leurs actifs jalonnés.

Ces atouts font de LSETH une option attrayante pour les particuliers et les institutions qui cherchent à miser leur ETH tout en maintenant la liquidité et l'efficacité du capital.

Liquid Staked ETH (LSETH) comporte plusieurs risques :

• Piratage: LSETH est susceptible de présenter des vulnérabilités ou des bogues dans les contrats intelligents, ce qui pourrait entraîner le vol d'actifs détenus en garantie. Ce risque est atténué par le développement open-source, les audits et les programmes de primes aux bugs.

• Faible liquidité et déphasage: Si la liquidité des pools diminue, le LSETH peut perdre son ancrage, ce qui entraîne un glissement important lors de l'échange d'actifs. Cela peut entraîner des pertes importantes pour les investisseurs.
• Volatilité du marché secondaire: Le prix du LSETH peut chuter en dessous de l'ETH sous-jacent en cas de pénurie de liquidités ou d'événements inattendus, ce qui le rend volatile.

• Slashing: Les validateurs de LSETH risquent des pénalités de mise, avec jusqu'à 100% des fonds mis en jeu en cas d'échec des validateurs
.
• Ce risque est minimisé en misant sur plusieurs opérateurs de nœuds professionnels et réputés.

• Tendance à la centralisation: Les dérivés liquides comme le LSETH peuvent conduire à la centralisation, ce qui peut nuire à l'intégrité d'Ethereum et augmenter le risque de demandes de censure et d'autres abus de pouvoir.
• Risques techniques: LSETH est construit sur une technologie expérimentale, et toute vulnérabilité de l'ETH peut entraîner un risque de réduction et un risque de fluctuation de l'ETH.

• Risque d'adoption: la valeur du LSETH est liée à l'adoption de l'Ethereum, et si l'ETH n'atteint pas les niveaux d'adoption requis, cela peut entraîner des fluctuations importantes de la valeur du LSETH
.

• Risque lié au prix de l'ETH : les utilisateurs risquent d'obtenir un prix d'échange de LSETH inférieur à sa valeur intrinsèque en raison des restrictions de retrait, ce qui rend impossible l'arbitrage et la tenue de marché sans risque
.

Ces risques soulignent l'importance d'un examen attentif et d'une recherche approfondie avant d'investir dans le LSETH.

• Alluvial: l'équipe à l'origine de Liquid Collective, qui comprend Mara Schmiedt, PDG d'Alluvial, et d'autres membres répartis aux États-Unis, en Europe et à Dubaï
.