Kine Protocol

Le protocole Kine (KINE) est un protocole décentralisé qui a été lancé en mars 2021. Il est construit sur la blockchain Ethereum et est conçu pour faciliter les échanges de produits dérivés de manière décentralisée. Le protocole permet aux traders d'ouvrir et de fermer des positions sur des produits dérivés en se basant sur des flux de prix fiables, éliminant ainsi le besoin de contreparties.

KINE Technology Ltd, la société à l'origine du protocole Kine, a été fondée le 15 décembre 2020 à Singapour. L'entreprise se concentre sur l'innovation dans la FinTech et la blockchain, offrant des technologies de l'information et des services financiers. Les fondateurs, Lei Wang et Lewei (Jerry) Li, ont une solide expérience dans l'élaboration de produits DeFi (finance décentralisée).

Depuis son lancement, le protocole Kine a gagné en popularité et a été coté sur plusieurs bourses. Le protocole a également introduit plusieurs fonctionnalités, notamment une stablecoin appelée kUSD, qui est utilisée pour les échanges et le règlement des gains et des pertes. En outre, Kine Protocol dispose d'un jeton natif, KINE, qui est utilisé pour la gouvernance de la communauté et l'incitation de l'écosystème.

Tout au long de son histoire, Kine Protocol n'a cessé d'évoluer et de s'améliorer, offrant aux utilisateurs une plateforme robuste pour le commerce décentralisé de produits dérivés.

Kine Protocol est une plateforme décentralisée construite sur Ethereum qui permet de négocier des produits dérivés en peer-to-pool avec un effet de levier élevé et un slippage nul. Voici un aperçu de son fonctionnement :

Le cœur de Kine Protocol est un pool de liquidité à usage général soutenu par un portefeuille personnalisable d'actifs numériques. Ce pool permet aux traders d'ouvrir et de fermer des positions sur des produits dérivés en se basant sur des flux de prix fiables, éliminant ainsi le besoin de contreparties. Le pool de liquidités est garanti par une variété d'actifs basés sur Ethereum, qui peuvent être mis en jeu par les utilisateurs pour augmenter leur limite d'endettement.

Les utilisateurs peuvent mettre en jeu un ou plusieurs actifs soutenus dans les contrats, ce qui augmente leur limite d'endettement. La limite d'endettement est calculée en multipliant la valeur de marché des actifs mis en jeu par un facteur de garantie. Ce facteur est déterminé par la volatilité du prix et la liquidité de l'actif. Les utilisateurs peuvent ajuster leur portefeuille de garanties et leur limite d'endettement en fonction de leurs besoins.

Avec une limite d'endettement inutilisée, les utilisateurs peuvent frapper des kUSD, un actif numérique synthétique en USD garanti par le pool de liquidités. Le kUSD est le seul actif accepté par Kine Exchange, une plateforme d'échange de produits dérivés de pair à pair. Lorsque les utilisateurs frappent des kUSD, ils contractent une dette multi-collatérale (MCD), qui peut fluctuer indépendamment de la valeur initiale frappée en fonction des expositions nettes prises par le pool de liquidités.

Le protocole dispose d'un système de gestion des risques qui évalue les niveaux de liquidité et d'endettement des utilisateurs. Si un utilisateur est sous-collatéralisé, le système calcule la proportion de sa dette soumise à liquidation et le montant de la garantie à saisir par les liquidateurs. Cela permet de s'assurer que la réserve de liquidités reste stable et solvable.

Le protocole Kine se compose de plusieurs contrats, notamment KToken, Controller, KMCD, Minter et KineOracle. Ces contrats travaillent ensemble pour gérer les processus de jalonnement, de frappe et de liquidation. L'architecture est conçue pour être évolutive et sécurisée, avec des fonctionnalités telles que les mandataires délégués et les gardiens de pause.

Kine Protocol étend sa portée en s'intégrant à d'autres écosystèmes de blockchain, tels que Polygon. Cette intégration permet aux utilisateurs de faire l'expérience d'une négociation de produits dérivés transparente avec des coûts faibles et des vitesses élevées, ce qui améliore encore l'expérience globale de négociation.

En résumé, Kine Protocol fournit une plateforme décentralisée pour la négociation de produits dérivés avec un effet de levier élevé et zéro dérapage, soutenue par un pool de liquidités personnalisable et un système de gestion des risques robuste.

Le jeton Kine Protocol (KINE) possède plusieurs atouts qui contribuent à sa valeur et à son potentiel sur le marché des crypto-monnaies :

1. Lagouvernance et le jal

onnement :

2. Le jeton KINE est essentiel pour la gouvernance, le jalonnement et la distribution des récompenses au sein de l'écosystème Kine. Ce jeton utilitaire simplifie la gouvernance de la communauté et encourage le cycle bénéfique de l'écosystème.

3. Bourse décentralisée: Le protocole Kine exploite une plateforme décentralisée de produits dérivés sur la blockchain Ethereum, permettant des échanges rapides, transparents et sécurisés. Il prend en charge le jalonnement sur la chaîne et n'a pas de frais de gaz, ce qui réduit les coûts de négociation.

4. Négociation de pair à

pair

5. : L'approche peer-to-pool de la plateforme offre aux traders un marché avec une liquidité illimitée et un slippage plus faible, ce qui la rend plus efficace pour la négociation de produits dérivés. Ce mécanisme supprime également le besoin de contreparties, élargissant l'espace de garantie à tous les actifs basés sur l'Ethereum.

4. Support multi-chaînes: Le protocole Kine est conçu pour être un échange décentralisé multi-chaînes, offrant aux utilisateurs une flexibilité et un éventail plus large d'options d'échange.

5. Engagement de la communauté: L'écosystème Kine encourage la participation de la communauté par le biais de diverses activités, telles que des programmes de parrainage, des cadeaux et des AMA avec le PDG. Cela favorise le sens de la communauté et peut stimuler l'adoption et l'engagement.

6. Faibles coûts de négociation: En utilisant un moteur d'exécution hors chaîne et un staking sur chaîne, Kine assure les coûts de trading les plus bas tout en maintenant un environnement de trading plus sûr.

Ces atouts font du protocole Kine une bourse d'échange décentralisée robuste et conviviale, offrant un ensemble unique de caractéristiques susceptibles d'attirer les traders et les investisseurs à la recherche d'une expérience d'échange plus efficace et plus rentable.

Le protocole Kine, une plateforme décentralisée d'échange de produits dérivés, comporte plusieurs risques financiers pour ses utilisateurs. Ces risques découlent principalement de la conception du protocole et de la nature de la négociation de produits dérivés.

1. Sous-collatéralisation: Les utilisateurs qui misent des actifs pour frapper le kUSD, la monnaie synthétique rattachée à l'USD, sont exposés au risque de sous-collatéralisation. Si la valeur de leurs actifs misés tombe en dessous de la limite de la dette, ils peuvent faire l'objet d'une liquidation, ce qui peut entraîner des pertes importantes.

2. Dette multi-collatérale (MCD): Les utilisateurs contractent une MCD lorsqu'ils frappent des kUSD. La valeur de la MCD peut fluctuer indépendamment de la valeur initiale frappée, en fonction des expositions nettes prises par le pool de liquidités. Cela signifie que la valeur de la dette des utilisateurs peut augmenter si le pool de liquidité subit des pertes commerciales, ou diminuer s'il enregistre des bénéfices.

1. Volatilité du marché: La négociation de produits dérivés implique intrinsèquement des risques liés à la volatilité du marché. Les traders de Kine Exchange sont exposés aux mouvements de prix des actifs qu'ils négocient, ce qui peut entraîner des pertes importantes s'ils se trouvent du mauvais côté de la transaction.

2. Risques liés à l'effet de levier: Kine Protocol propose des options de trading à fort effet de levier, qui peuvent amplifier les gains et les pertes. Cela signifie que les traders peuvent potentiellement perdre plus que leur investissement initial s'ils ne font pas attention à leur effet de levier.

1. Risques de liquidation: En cas de sous-collatéralisation, les liquidateurs peuvent saisir une partie importante des actifs mis en jeu. Cela peut entraîner des pertes importantes pour le preneur de garantie et peut également avoir un impact sur le pool de liquidités global.

2. Liquidation par des tiers: Kine Protocol permet la liquidation par des tiers, ce qui peut présenter des risques supplémentaires. Si les liquidateurs ne remplissent pas leurs fonctions de manière efficace, cela peut conduire à une plus grande instabilité dans le pool de liquidité.

1. Gouvernance communautaire: Le protocole Kine s'appuie sur la gouvernance de la communauté, qui peut être sujette à divers risques. Si la communauté ne parvient pas à prendre des décisions éclairées ou s'il y a des conflits d'intérêts, cela peut avoir un impact négatif sur la performance et la stabilité globales du protocole.

1. Risques liés aux contrats
intelligents
2. : Le protocole Kine fonctionne sur des contrats intelligents, qui sont vulnérables aux risques techniques tels que les bogues, les exploits et les mises à jour. Si ces risques ne sont pas gérés efficacement, ils peuvent entraîner des pertes importantes, voire l'effondrement du protocole.

1. Incertitude réglementaire: L'environnement réglementaire des plateformes de négociation de produits dérivés décentralisés comme le protocole Kine est encore en évolution et peut faire l'objet de changements. Si les organismes de réglementation imposent des réglementations défavorables, cela peut avoir un impact négatif sur les opérations du protocole et l'adoption par les utilisateurs.

En résumé, le protocole Kine comporte une série de risques financiers, notamment des risques de liquidité, des risques de négociation, des risques de contrepartie, des risques de gouvernance, des risques techniques et des risques réglementaires. Les utilisateurs doivent évaluer soigneusement ces risques avant de participer au protocole.

• Lei Wang: Fondateur de Kine Protocol, ancien banquier d'affaires avec plus de 15 ans d'expérience et ancien responsable de l'unité commerciale institutionnelle de Huobi.
• Autres membres de l'équipe: L'équipe derrière Kine Protocol a collectivement travaillé dans des banques d'investissement comme Merill Lynch, HSBC et Citigroup, avec une moyenne de 7 ans d'expérience dans le trading et la R&D.
• Chelsea Zhao: Personne de contact pour Kine Protocol, responsable des relations publiques et de la communication.