Jito Staked SOL

Jito Staked SOL (JitoSOL) est un jeton de jalonnement liquide qui représente les SOL jalonnés plus les récompenses de jalonnement dans le pool Jito. L'histoire de JitoSOL est étroitement liée au développement du protocole Jito, qui a été fondé par Lucas Bruder, un ancien ingénieur de Tesla, en 2021. Bruder a imaginé une plateforme rationalisée qui rendrait le liquid staking amélioré par la valeur extractible maximale (MEV) accessible aux utilisateurs quotidiens de crypto-monnaies sur Solana.

Jito a reçu un financement de 10 millions de dollars de Solana Ventures et d'autres investisseurs, ce qui a permis d'établir la Fondation Jito, une organisation autonome décentralisée (DAO) qui supervise Jito Labs. La Fondation Jito visait à démocratiser le MEV et à créer un système mutuellement bénéfique où chacun pourrait tirer profit des inefficacités de l'écosystème de Solana.

Les jetons JitoSOL sont frappés par le contrat intelligent Jito et envoyés aux portefeuilles des utilisateurs lorsqu'ils misent SOL dans le pool de mise Jito. Les jetons fournissent de la liquidité tout en permettant de gagner une combinaison de récompenses de mise et de récompenses MEV. Les détenteurs de JitoSOL peuvent obtenir des rendements auprès des validateurs tout en accumulant des intérêts dans les protocoles de prêt ou de culture de rendement, ce qui en fait un actif unique et flexible.

Aujourd'hui, Jito est l'un des plus grands protocoles de mise liquide de Solana, fonctionnant sur un modèle de pool de mise. Il offre aux utilisateurs JitoSOL en échange de Solana déposé sur Jito qui est engagé dans le jalonnement sur la chaîne. Jito est connu pour son généreux APY d'environ 7,05 % et son taux de conversion de 1 JitoSOL pour environ 1,08 SOL.

Jito Staked SOL (JITOSOL) est un jeton qui représente une participation liquide dans la blockchain Solana. Voici comment cela fonctionne :

Pour participer au Jito staking, les utilisateurs déposent leurs jetons Solana (SOL) dans le Jito stake pool. En retour, ils reçoivent des jetons JITOSOL, qui sont une représentation liquide de leur SOL mis en jeu. Cela signifie que les utilisateurs peuvent échanger, vendre ou utiliser JITOSOL dans des applications DeFi sans avoir à attendre la période de déverrouillage standard de 5 jours associée au jalonnement traditionnel sur Solana.

Les récompenses ne sont pas directement créditées sur le portefeuille de l'utilisateur. Au lieu de cela, la valeur des jetons JITOSOL augmente au fil du temps pour refléter les récompenses accumulées. Cela signifie que le prix du JITOSOL divergera du prix du SOL au fil du temps. Les utilisateurs peuvent alors vendre ou échanger leurs jetons JITOSOL pour obtenir des récompenses.

Le pool de mise de Jito est alimenté par la MEV (Maximal Extractable Value), ce qui signifie que les validateurs vendent aux enchères des espaces de blocs et gagnent des récompenses MEV supplémentaires. Ces récompenses sont ensuite redistribuées au pool de mise, augmentant ainsi le rendement pour les utilisateurs. Il en résulte un rendement annuel en pourcentage (APY) plus élevé pour les stakers par rapport aux méthodes de staking traditionnelles.

Pour se désintéresser, les utilisateurs doivent avoir des jetons JITOSOL dans leur portefeuille ou les vendre/échanger sur une plateforme comme Jupiter. Les jetons JITOSOL peuvent être utilisés dans des pools de liquidité sur des plateformes comme Orca ou Kamino, ce qui permet aux utilisateurs de gagner des récompenses supplémentaires. Si un utilisateur "perd" un JITOSOL, son SOL mis en jeu reste intact, mais il ne sera pas en mesure de le déstocker ou d'accéder aux récompenses associées à ce JITOSOL.

Bien que le jalonnement Jito offre les avantages du jalonnement liquide et des récompenses MEV, il introduit également des risques supplémentaires. Les utilisateurs s'appuient sur un protocole tiers, qui peut être sujet à des piratages ou à d'autres problèmes. Si le protocole Jito rencontre des problèmes, les utilisateurs peuvent avoir des difficultés à accéder à leur SOL jalonné ou à réaliser leurs récompenses de jalonnement.

Dans l'ensemble, Jito staked SOL (JITOSOL) offre un moyen flexible et potentiellement plus gratifiant de jalonner SOL sur la blockchain Solana, mais les utilisateurs doivent être conscients des risques associés et réfléchir attentivement à leur participation à ce type de jalonnement.

Le Jito Staked SOL (JitoSOL) présente plusieurs avantages :

1. Flexibilité et Liquidité

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   Les jetons JitoSOL sont compatibles avec l'ERC-20, ce qui permet aux utilisateurs de les échanger, de les prêter ou de les emprunter librement sur diverses plateformes DeFi, telles que Serum, Raydium, Saber et Solend, sans sacrifier leur position de staking ou leurs récompenses.

2. Avantages du MEV: Les détenteurs de JitoSOL bénéficient des stratégies de valeur maximale extractible (MEV) employées par les validateurs dotés de MEV. Ces stratégies génèrent des profits supplémentaires par le biais de la réorganisation des transactions, de l'arbitrage et d'autres méthodes, qui sont ensuite redistribués aux détenteurs de JitoSOL sous la forme d'un rendement annuel en pourcentage (APY) supplémentaire.

3. Non Dépositaire et Sécurisé: Jito fonctionne sur une base non-dépositaire, garantissant que les utilisateurs conservent le contrôle total de leurs SOL déposés et des récompenses accumulées, même si Jito cesse ses activités. Le protocole fait l'objet d'audits complets pour garantir la sécurité.

4. Décentralisation et validateurs de haute qualité: Le modèle de pool d'enjeux de Jito soutient la décentralisation en répartissant les enjeux entre de nombreux nœuds de validation, chacun ayant des exigences et des tactiques de délégation spécifiques. Cette approche favorise des opérateurs de réseau de haute qualité et s'aligne sur les objectifs de décentralisation de Solana.

5. Interface conviviale: Le tableau de bord Jito offre une interface conviviale pour le suivi des performances de mise, des récompenses et des statistiques, ce qui permet aux utilisateurs de gérer facilement leurs jetons JitoSOL.

6. Récompenses accrues: Les détenteurs de JitoSOL peuvent gagner jusqu'à 15 % de rendement supplémentaire par rapport aux méthodes de jalonnement traditionnelles grâce aux récompenses MEV supplémentaires.

Ces atouts font de JitoSOL une option attrayante pour les utilisateurs à la recherche d'une expérience de staking complète et gratifiante sur le réseau Solana.

Jito Staked SOL (JitoSOL) comporte plusieurs risques, principalement liés au mécanisme de staking liquide et à l'utilisation de smart contracts. Voici les principaux risques associés à JitoSOL :

1. Risque lié au contrat intelligent: JitoSOL est frappé par un contrat intelligent, qui peut être vulnérable à l'exploitation en cas de bogues ou de vulnérabilités. Ce risque est plus élevé si les utilisateurs utilisent JitoSOL dans les protocoles DeFi, car il introduit une autre couche de risque de contrat intelligent.

2. Risque de dépeçage: Il existe un faible risque que JitoSOL se dépeche de sa valeur 1:1 avec SOL, ce qui pourrait entraîner des pertes pour les utilisateurs. Cependant, ce risque est considéré comme faible, et les utilisateurs peuvent facilement revenir à SOL si nécessaire.

3. Risque lié à la continuité du projet : la continuité du projet de Jito constitue un risque, car l'interruption du projet pourrait avoir un impact sur la valeur et la facilité d'utilisation de JitoSOL. Cependant, la formule de délégation transparente et sans permission de Jito vise à atténuer ce risque en donnant la priorité à la santé à long terme de Solana.

4. Risques liés au validateur: Jito délègue SOL à un groupe de validateurs, qui peuvent être soumis à des risques de coupure s'ils adoptent un comportement malveillant. Bien que ce risque soit faible, il faut tout de même en tenir compte.

5. Risque de liquidité: Les utilisateurs peuvent être confrontés à des risques de liquidité lorsqu'ils retirent leur SOL, car il y a une période de refroidissement de 1 à 2 époques (2 à 5 jours) avant qu'ils ne puissent recevoir leur SOL. Ce risque peut être atténué en vendant des JitoSOL sur Jupiter pour éviter les frais de retrait.

6. Frais de gestion: JitoSOL facture des frais de gestion annuels de 4% des récompenses totales, qui comprennent les récompenses de mise et les revenus MEV. En outre, des frais de 0,1 % sont prélevés sur la valeur des retraits si les utilisateurs déstockent directement via le site Web.

7. Risques liés au MEV: L'utilisation par Jito de stratégies de Valeur Maximale Extractible (VME) pour améliorer les rendements peut introduire des risques supplémentaires liés à la manipulation de l'ordre des transactions ou de l'inclusion sur la blockchain.

Dans l'ensemble, bien que JitoSOL offre un moyen pratique et flexible de miser sur SOL, les utilisateurs doivent être conscients de ces risques et considérer attentivement leurs décisions d'investissement.

• Lucas Bruder: Cofondateur et PDG de Jito Labs, ingénieur qui a travaillé dans le domaine de la robotique et de Tesla, et qui est à l'origine de la création de Jito.
• Anatoly Yakovenko: cofondateur de Solana Labs, impliqué dans le financement et le soutien de Jito
• Zano Shermani: Directeur technique de Jito Labs, a introduit Stake Net, un protocole décentralisé pour la mise en jeu de liquidités sur Solana.