dYdX

dYdX, une plateforme de trading décentralisée, a été fondée en août 2017 par Antonio Juliano, un ancien ingénieur logiciel chez Coinbase et Uber. Juliano visait à créer une bourse de produits dérivés open-source et gouvernée par la communauté, qui permettrait aux utilisateurs de posséder leurs transactions et, à terme, la bourse elle-même. Le protocole a été initialement lancé sur la blockchain Ethereum, prenant en charge les prêts, les emprunts et les opérations sur marge.

La version initiale de dYdX utilisait des contrats intelligents Ethereum pour alimenter les transactions au comptant et sur marge. Cependant, la congestion du réseau Ethereum et les frais de gaz élevés ont conduit à des transactions lentes et coûteuses. Pour résoudre ces problèmes, dYdX a migré vers le réseau de couche 2 de StarkWare, appelé StarkEx, en août 2020. Cette migration a permis d'accélérer les transactions et de réduire les frais.

Le produit de couche 2 a été lancé au public en avril 2021, et depuis, dYdX a lancé 30 marchés sur le réseau de couche 2, générant plus de 100 milliards de dollars de volume de transactions. La plateforme utilise actuellement la solution de mise à l'échelle de la couche 2 de StarkWare, qui permet des transactions plus rapides et des frais moins élevés. En outre, dYdX a annoncé son intention de passer à un nouvel écosystème, Cosmos, afin d'améliorer encore son expérience de négociation.

En août 2021, la Fondation dYdX a été créée pour déployer des contrats intelligents de gouvernance et émettre le jeton de gouvernance dYdX. La fondation soutient la recherche communautaire, éduque les investisseurs et gère la trésorerie de la communauté dYdX. Le jeton dYdX a une capitalisation boursière de 404,88 millions de dollars au 27 avril 2023, ce qui en fait l'une des plateformes de négociation de produits dérivés les plus liquides sur Ethereum.

dYdX a reçu un soutien important de la part d'investisseurs renommés, notamment Andreessen Horowitz, Polychain Capital, Three Arrows Capital, Wintermute et Paradigm. Le protocole a réussi à lever des fonds lors de plusieurs tours de table, le dernier étant un tour de série C en juin 2021, mené par Paradigm, qui a permis de lever 65 millions de dollars.

Aujourd'hui, dYdX est un échange décentralisé de premier plan qui prend en charge le trading perpétuel, offrant aux utilisateurs un effet de levier élevé et un large éventail de paires de trading de crypto-monnaies. La plateforme continue d'évoluer, en se concentrant sur des composants entièrement décentralisés et open-source, garantissant que les utilisateurs conservent la garde totale de leurs actifs.

dYdX est une bourse décentralisée (DEX) qui fonctionne sur la blockchain Ethereum, permettant aux utilisateurs d'échanger des crypto-actifs sans intermédiaire. Voici un aperçu détaillé de son fonctionnement :

dYdX utilise des contrats intelligents pour faciliter les échanges, en veillant à ce que toutes les transactions soient sécurisées, transparentes et infalsifiables. Pour améliorer l'évolutivité et réduire les frais, dYdX a migré vers la solution de mise à l'échelle de la couche 2 de StarkWare, qui utilise des rollups Zero-Knowledge (ZK). Cette technologie permet des transactions plus rapides tout en maintenant la sécurité de la blockchain Ethereum.

Le moteur de négociation fonctionne hors chaîne, en utilisant un moteur de correspondance hors chaîne et un carnet d'ordres. Cette configuration améliore la vitesse et l'efficacité des transactions. Le carnet d'ordres est tenu sur la blockchain Ethereum, ce qui garantit la transparence et la visibilité publique.

dYdX est structuré comme une bourse non dépositaire, donnant aux utilisateurs un contrôle total sur leurs fonds pendant les transactions. Les utilisateurs peuvent connecter leurs portefeuilles, tels que MetaMask, Ledger ou Trust Wallet, pour accéder à la plateforme. Le jeton DYDX, le jeton de gouvernance natif, permet aux détenteurs de participer à la gouvernance de la communauté, au jalonnement et à la réduction des frais de négociation.

dYdX offre des options de trading perpétuelles, qui permettent aux utilisateurs de négocier avec un effet de levier allant jusqu'à 20x. La plateforme prend en charge différentes paires, y compris BTC-USD, ETH-USD, et plus encore. Les utilisateurs peuvent sélectionner des types d'ordres, tels que des ordres limités ou des ordres de marché, et définir des paramètres d'effet de levier, de prise de profit et de stop loss.

dYdX facture des frais pour le trading, qui sont distribués aux validateurs et aux stakers. La plateforme offre également des récompenses aux utilisateurs qui contribuent à la liquidité et au développement de la plateforme. En outre, la détention de jetons DYDX permet de bénéficier de remises sur les frais de négociation proportionnelles au solde des jetons.

dYdX incorpore plusieurs couches de sécurité, y compris des audits de contrats intelligents et un fonds d'assurance qui protège contre les pertes dues à des événements imprévus. La plateforme met l'accent sur l'autodétention et la minimisation des risques, permettant aux utilisateurs de retirer des fonds sans restrictions à tout moment.

dYdX prévoit de lancer la version 4, qui transformera le protocole des produits dérivés en une blockchain interopérable autonome basée sur le SDK Cosmos et l'algorithme de consensus par preuve d'enjeu Tendermint. Cette mise à niveau vise à accroître l'adoption et la sensibilisation des utilisateurs, avec un programme de fonds de croissance de 5,5 millions de dollars.

En résumé, dYdX fonctionne comme une bourse décentralisée qui s'appuie sur les contrats intelligents, la mise à l'échelle de la couche 2 et les moteurs de négociation hors chaîne pour offrir aux utilisateurs une expérience de négociation sécurisée, transparente et efficace.

dYdX (DYDX) possède plusieurs atouts qui en font une bourse décentralisée (DEX) populaire auprès des utilisateurs de crypto-monnaies :

• Décentralisation et transparence: dYdX promet une décentralisation complète et une plus grande transparence par rapport aux services financiers traditionnels, garantissant que les utilisateurs ont un contrôle total sur leurs fonds
à tout moment.
• Pas de frais de gaz direct: La plateforme utilise une solution de niveau 2 basée sur la technologie zk-rollup, qui traite les transactions en dehors de la chaîne, ce qui réduit considérablement les frais de gaz pour les utilisateurs.
• Frais réduits pour les traders moyens: dYdX propose une structure de frais qui n'inclut pas de frais de transaction pour les utilisateurs dont les volumes de transactions mensuels sont inférieurs à 100 000 $, ce qui la rend plus accessible aux traders moyens
• Collatéralisation réduite: La plateforme offre de meilleures conditions de collatéralisation pour les prêts et les emprunts par rapport à de nombreux concurrents du marché.
• Taux d'intérêt dynamique pour les prêts: Les utilisateurs peuvent gagner des intérêts en prêtant leurs actifs, le taux d'intérêt étant déterminé par l'offre et la demande, ce qui offre une expérience dynamique et potentiellement plus gratifiante.
• Jeton de gouvernance: Le jeton DYDX permet à ses détenteurs de participer à la gouvernance de la communauté, au jalonnement et à la réduction des frais d'échange, ce qui incite les utilisateurs à s'engager sur la plateforme.
• Évolutivité: la solution de couche 2 de dYdX, construite sur le moteur d'évolutivité StarkEx de StarkWare, augmente considérablement la capacité de règlement des transactions tout en maintenant la sécurité basée sur la blockchain Ethereum, ce qui permet de réduire les coûts du gaz et les frais de négociation
• Sécurité: dYdX dispose d'un solide dossier en matière de sécurité, aucun cas de mise en danger des fonds des utilisateurs n'ayant été signalé, et continue de se concentrer sur la décentralisation de sa pile technologique et sur le transfert d'un plus grand contrôle aux utilisateurs

Ces atouts font de dYdX une option attrayante pour les utilisateurs à la recherche d'une expérience d'échange décentralisée, rentable et sécurisée.

dYdX (DYDX) est confronté à plusieurs risques dont les traders et les utilisateurs doivent être conscients :

1. Risques de liquidation: Lorsque l'on utilise l'effet de levier, les positions peuvent être liquidées si le prix évolue en défaveur du trader. Par exemple, avec un effet de levier de 20x, un mouvement de prix de 5% en défaveur du trader peut entraîner une liquidation.

2. Taux d'intérêt dynamiques: Les taux d'intérêt sur les prêts sont déterminés par l'offre et la demande, qui peuvent changer rapidement et avoir un impact négatif sur les prêteurs.

3. Actifs et paires de négociation limités: Bien que la plateforme se développe, elle ne prend actuellement en charge qu'un nombre limité d'actifs et de paires de négociation pour les swaps et les opérations sur marge.

4. Attaques de contrats intellig

   ents

   : Il existe un risque d'attaques de contrats intelligents, qui peuvent compromettre la sécurité de la plateforme.

5. Solvabilité de la bourse: La bourse risque de devenir sous-collatéralisée en raison de liquidations non rentables, ce qui peut avoir un impact sur sa solvabilité.

6. Autres événements: dYdX est également exposé à d'autres risques tels que les fluctuations du marché et les événements imprévus qui peuvent avoir un impact sur ses opérations

Pour atténuer ces risques, dYdX fournit des outils tels que des limites d'arrêt, des arrêts de suivi et un calculateur de risque pour aider les traders à gérer leur exposition et à minimiser la probabilité de liquidation.

Bitcoin was launched in 2009 by the pseudonymous Satoshi Nakamoto without an initial coin offering (ICO) or fundraising event. New bitcoins are created and distributed through the mining process, where miners are rewarded with newly minted bitcoins for validating transactions on the network.

• Antonio Juliano: Fondateur de dYdX, a quitté son poste de PDG et est devenu président du conseil d'administration et président.
• Ivo Crnkovic-Rubsamen: A pris la direction de l'entreprise après le départ d'Antonio Juliano.
• Taylor Robinson: employé de dYdX
• Adam Fraser: Employé chez dYdX.
• Gian Raciti: Employé chez dYdX.
• Bryce Neal: Employé chez dY
dX.