Binance, Coinhouse, Coinbase, Kraken, etc. Il existe pléthore d’options pour investir dans les cryptos, mais deux grandes familles de plateformes sont proposées aux investisseurs : les bourses (exchanges) et les courtiers (brokers). De votre utilisation dépend le choix de la plateforme qui correspondra le mieux à vos besoins.
Les exchanges (Binance, Kraken, etc.) sont des places de marché où se donnent rendez-vous les acheteurs et les vendeurs. Les courtiers (Coinhouse, Bitpanda , etc.), au contraire, ne sont pas de vraies places de marché. Ce sont des intermédiaires qui se rendent sur les bourses pour le compte de leurs clients. Ainsi, le fonctionnement est beaucoup plus simple (acheter ou vendre) et il n’y a pas besoin de s’y connaître en trading pour les utiliser. Mais dans certains cas, les courtiers seront plus intéressants même pour les investisseurs expérimentés.
Voici quelques conseils qui vous aideront à trouver le type d'acteur le plus adapté à votre profil.
👉 Vérifiez la réglementation
Selon Oliver Yates, PDG d'Aplo , un courtier spécialisé en cryptomonnaies pour les institutionnels, il est crucial de choisir un acteur réglementé en France. "Il peut être tentant de se tourner vers des acteurs étrangers offrant des frais attractifs, mais en cas de faillite, récupérer ses fonds peut devenir un véritable casse-tête, comme l'a montré le scandale FTX ", ajoute-t-il.
Privilégiez donc les plateformes ou courtiers traditionnels agréés par l'Autorité des marchés financiers (AMF) qui offrent des services de cryptomonnaies, ou ceux enregistrés en tant que prestataires de services sur actifs numériques (PSAN).
Ce statut réglementaire, introduit en 2019, est essentiel pour toute entreprise souhaitant offrir aux utilisateurs français des services d'échange de cryptomonnaies, d'achat ou de vente contre des euros, ou de conservation d'actifs numériques. Assurez-vous donc que l'acteur que vous choisissez est autorisé pour le service que vous souhaitez utiliser.
👉 Si vous n'êtes pas un trader actif, optez pour un courtier
Si votre objectif n'est pas le trading mais plutôt une exposition simple aux cryptos, il est préférable de choisir un courtier plutôt qu'une plateforme d'échange. Il est possible de citer Coinhouse, Bitpanda, Meria, ainsi que des applications d'investissement telles que Shares, eToro ou Trade Republic. On peut également nommer Bitstack qui permet de ne s'exposer qu'au Bitcoin.
Un courtier facilite le processus en agissant comme intermédiaire pour l'achat et la vente de cryptomonnaies, vous épargnant ainsi la gestion directe de ces opérations. Cette simplicité a un coût : les frais chez ces acteurs sont généralement parmi les plus élevés du marché.
"L'utilisateur paie pour la simplicité, la sécurité et surtout la facilité d'utilisation, ce qui réduit le risque d'erreurs pouvant entraîner la perte de ses cryptomonnaies, un scénario fréquent pour les novices dans ce domaine", explique Oliver Yates.
Les courtiers sont donc une option privilégiée pour les primo-investisseurs qui ne souhaitent pas s'engager activement dans un premier temps.
Néanmoins, certains investisseurs avancés qui souhaitent investir des montants significatifs pourront opter pour des courtiers car ces derniers pourront négocier un prix fixe sans que le client se soucie de la liquidité de la plateforme. Acquérir ou vendre pour un million d’euros une crypto exotique peut s’avérer risqué sur une bourse en raison des écarts de prix dans le carnet d’ordres.
👉 Les exchanges pour les plus expérimentés
Binance, Coinbase, OKX, Crypto(.)com, Bitstamp ou encore le français Paymium sont des plateformes d'échanges bien connues du marché. Elles vont vous permettre d'effectuer des opérations plus avancées, comme automatiquement vendre ou acheter lorsqu’un prix a été atteint.
"Globalement, elles présentent des frais de transaction plus avantageux que les courtiers. En revanche, leur fonctionnement plus complexe convient d'être étudié de plus près", explique Oliver Yates.
Les plateformes réglementées doivent fournir les détails de leurs différents frais d'échanges, de conversion de crypto à crypto mais aussi du "spread", terme qui désigne l'écart entre le prix d'achat et d'acquisition qui existe sur le marché. La plateforme va alors appliquer une commission sur cet écart.
"Il faut également de regarder de près la liquidité disponible sur certaines cryptos qui peut être faible sur certaines plateformes d'échanges, ce qui peut avoir une incidence sur les frais que la plateforme va appliquer sur votre transaction", avertit le PDG de Aplo.
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